中信建投:AI应用快速迭代 持续推荐算力基础设施
中信建投证券研报表示,AI应用快速迭代,持续推荐算力基础设施。豆包正式发布视觉理解模型、3D 生成模型,以及全面升级的豆包通用模型 pro、音乐模型和文生图模型等。在豆包大模型能力不断提升,成本持续下降的情况下,模型使用量剧增,豆包大模型12月日均tokens使用量超过4万亿,较5月发布时增长超过33倍。OpenAI正式发布了o3,推理性能较o1提升3倍。国内外大厂均保持了大模型较快的升级迭代,模型能力迅速提升,更多的应用场景将解锁,应用的爆发拉动算力基础设施的需求,预计2025年各科技巨头仍将保持较高的资本开支强度,建议全面关注海外及国内算力产业链,包括GPU、交换芯片、光模块、交换机、液冷、电源、连接器等环节。
全文如下
AI应用快速迭代,持续推荐算力基础设施
本周,豆包正式发布视觉理解模型、3D 生成模型,以及全面升级的豆包通用模型 pro、音乐模型和文生图模型等。在豆包大模型能力不断提升,成本持续下降的情况下,模型使用量剧增,豆包大模型12月日均tokens使用量超过4万亿,较5月发布时增长超过33倍。OpenAI正式发布了o3,推理性能较o1提升3倍。国内外大厂均保持了大模型较快的升级迭代,模型能力迅速提升,更多的应用场景将解锁,应用的爆发拉动算力基础设施的需求,预计2025年各科技巨头仍将保持较高的资本开支强度,建议全面关注海外及国内算力产业链,包括GPU、交换芯片、光模块、交换机、液冷、电源、连接器等环节。
本周,2024火山引擎FORCE原动力大会在上海召开,正式发布豆包视觉理解模型、豆包 3D 生成模型,以及全面升级的豆包通用模型pro、音乐模型和文生图模型等。其中豆包通用模型pro在综合任务处理能力较5月份提升32%,在推理上提升13%,在数学上提升43%,在专业知识领域能力提升54%。在市场高度关注的视觉模型领域,用户可以同时输入文本和图像相关的问题。模型能够综合理解并给出准确的回答,豆包视觉理解的输入价格为每千tokens 0.003元,比行业平均价格降低85%,相当于一块钱可以处理284张720P的图片,基于以上能力,豆包·视觉理解模型在教育、旅游、电商等场景有着非常广泛的应用。在豆包大模型能力不断提升,以及成本持续下降的情况下,模型使用量剧增,豆包大模型12月日均tokens使用量超过4万亿,较5月发布时期增长超过33倍。
12月21日,OpenAI正式发布了o3,这是继今年9月推出的o1“推理”模型之后的新一代产品,o3包括了o3和o3-mini两个版本,其中o3-mini是一个更为紧凑的模型,专为特定任务进行了精细调整。o3性能相较于o1大幅提升,在ARC-AGI测试中,o1得分为25%至32%(满分为100%),o3在最佳状态下的得分达到了87.5%,在最差状态下,其性能也达到了o1的三倍,达到85%的得分即被认为是“人类水平”。OpenAI表示,新的o3模型会在解决问题时进行“深思熟虑”,以提供更好的答案,特别是对于那些需要逐步逻辑推理的问题。
风险提示:
国际环境变化对供应链的安全和稳定产生影响,对相关公司向海外拓展的进度产生影响;人工智能行业发展不及预期,影响云计算产业链相关公司的需求;市场竞争加剧,导致毛利率快速下滑;汇率波动影响外向型企业的汇兑收益与毛利率,包括ICT设备、光模块/光器件板块的企业;数字经济和数字中国建设发展不及预期;电信运营商的云计算业务发展不及预期;运营商资本开支不及预期;云厂商资本开支不及预期;通信模组、智能控制器行业需求不及预期。
(文章来源:界面新闻)